Locally time homogeneous time series modelling
Date
2008
Authors
Volume
1379
Issue
Journal
Series Titel
Book Title
Publisher
Berlin : Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik
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Abstract
In this paper three locally adaptive estimation methods are applied to the problems of variance forecasting, value-at-risk analysis and volatility estimation within the context of nonstationary financial time series. A general procedure for the computation of critical values is given. Numerical results exhibit a very reasonable performance of the methods.
Description
Keywords
Adaptive estimation, Local homogeneity, Model selection, Stagewise
aggregation, Volatility model, Poisson model, Exponential model, Bernoulli model, Propagation, Oracle.
Citation
Elagin, M., & Spokoiny, V. (2008). Locally time homogeneous time series modelling (Vol. 1379). Berlin : Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik.
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