Forward-backward systems for expected utility maximization
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Date
2011
Authors
Volume
1653
Issue
Journal
Series Titel
WIAS Preprints
Book Title
Publisher
Berlin : Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik
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Abstract
In this paper we deal with the utility maximization problem with a general utility function. We derive a new approach in which we reduce the utility maximization problem with general utility to the study of a fully-coupled Forward-Backward Stochastic Differential Equation (FBSDE).
Description
Keywords
Citation
Horst, U. (2011). Forward-backward systems for expected utility maximization. Berlin : Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik.
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