Asymptotics for at the money local vol basket options
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Date
2013
Authors
Volume
1855
Issue
Journal
Series Titel
WIAS Preprints
Book Title
Publisher
Berlin : Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik
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Abstract
We consider a basket or spread option on based on a multi-dimensional local volatility model. Bayer and Laurence [Comm. Pure. Appl. Math., to appear] derived highly accurate analytic formulas for prices and implied volatilities of such options when the options are not at the money. We now extend these results to the ATM case. Moreover, we also derive similar formulas for the local volatility of the basket.
Description
Keywords
Citation
Bayer, C., & Laurence, P. (2013). Asymptotics for at the money local vol basket options. Berlin : Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik.
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