Monte Carlo Greeks for financial products via approximative Greenian Kernels
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Date
Volume
1208
Issue
Journal
Series Titel
WIAS Preprints
Book Title
Publisher
Berlin : Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik
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Abstract
In this paper we introduce efficient Monte Carlo estimators for the valuation of high-dimensional derivatives and their sensitivities (''Greeks''). These estimators are based on an analytical, usually approximative representation of the underlying density. We study approximative densities obtained by the WKB method. The results are applied in the context of a Libor market model.
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